A princípio, neste novo artigo, vamos dar uma olhada no sistema martingale. O que é martingale? É uma estratégia viável de gerenciamento de dinheiro ou puro risco? Vamos descobrir!
1. Introdução ao Sistema Martingale
Os sistemas de martingale são amplamente utilizados em cassinos, apostas esportivas, mas os princípios também são usados por muitos comerciantes nos mercados financeiros.
E não só isso. Os princípios da Martingale geralmente fazem parte dos sistemas de negociação automatizados. Como você reconhece um sistema de negociação martingale?
Geralmente pelo fato do sistema ter uma curva de equilíbrio inacreditável.
Entretanto, o problema é que esses sistemas são extremamente arriscados. Neste Experimento FX, examinaremos o risco desses sistemas.
Primeiramente, precisamos esclarecer o que é Martingale, a primeira parte será bastante teórica.
Ou seja, se você já conhece esse sistema, pode pular direto para a segunda parte onde ele já está sendo testado em dados históricos.
Vamos imaginar a roleta de cassino clássica e as apostas em cores.
O resultado pode ser apenas que a bola termine no território preto ou vermelho.
Nesse sentido, se a roleta funcionar como deveria, a probabilidade de uma bola cair em um número vermelho é a mesma que a probabilidade de a bola cair no número preto, 50%.
Suponha que o jogador aposte constantemente em $10 vermelhos.
Exemplo:
Caso a bola realmente cair no vermelho na primeira rodada, você recebe de volta seu depósito e ganha $ 10 extras.
Se a bola cair em um número preto, na segunda rodada você precisará depositar $ 20.
Se você ganhar desta vez, você receberá de volta sua aposta de $ 20 e ganhará outros $ 20.
O vencedor cobrirá a primeira aposta de $10 e ganhará $10 extra. Se a bola cair no número preto, na próxima rodada você apostará $ 40 e assim por diante.
O princípio é dobrar o depósito em caso de perda da aposta.
O jogador espera que sua cor caia mais cedo ou mais tarde e obtenha um lucro de $ 10, independentemente do número de rodadas.
Se um jogador tivesse capital ilimitado e um número ilimitado de rodadas, ele realizaria o lucro infinito sem risco.
O problema, porém, é justamente a quantidade de capital que não pode ser infinita. Para ilustração, a tabela abaixo resume o princípio Martingale:
2. Introdução ao Sistema Martingale
A mesa assume um capital de $ 10.000 e uma aposta inicial de $ 10.
Mesmo que tenhamos um capital dez mil vezes maior do que o tamanho da primeira aposta e, portanto, os ganhos esperados, podemos perder tudo rapidamente.
Ainda assim, como pode ser visto na tabela, basta ter uma sequência de 9 cores ruins e o jogador não tem mais capital suficiente para fazer outra aposta.
Nesse sentido, há relatos de que a mesma cor caiu até 30x ou 40x em vezes seguidas.
Após a 30ª rodada com uma aposta inicial de $ 10, um jogador precisaria de um capital de pelo menos $ 10.737.418.230.
Esse já é o valor que poucas pessoas têm disponível. Nós encorajamos você a ler este artigo escrito por um comerciante muito famoso de Las Vegas sobre um assunto semelhante.
O gráfico abaixo mostra um jogador que começa a apostar $ 10 em cada rodada e tem um capital de $ 1.000.000.
Veja como as apostas estão crescendo rapidamente à medida que a quantidade de capital diminui.
Após a 16ª rodada sem sucesso, o jogador já está em menos.
O mesmo princípio é aplicado pelos traders aos mercados financeiros.
Em vez de apostar no vermelho e, eles apostam no lado curto ou longo.
3. Introdução ao Sistema Martingale
Nós não vamos lidar com a razão pela qual um trader entra longo ou curto, a chave é que quando o mercado vai contra o trader, o trader deve abrir uma nova negociação na direção da primeira negociação, mas o volume é duas vezes maior.
Antes de tudo, os traders que usam os sistemas Martingale esperam que os mercados não se movam em uma direção sem qualquer retração.
Entretanto, a diferença óbvia do sistema de negociação Martingale da roleta do cassino é a escolha da taxa de pagamento – a distância Takeprofit e a faixa de preço na qual a nova posição é aberta se o mercado for contra o comerciante
Desse modo, o comando Stoploss no sistema Martingale geralmente está completamente ausente, o que é lógico.
Em vez disso, existem níveis de preços pré-preparados para a abertura de posições adicionais.
Assim como no caso da roleta, onde o problema subjacente é um risco crescente de apostas ruins, também é verdade que o que é aparentemente impossível ou improvável acontecerá mais cedo ou mais tarde e terá consequências fatais para a conta de negociação.
Até lá, o sistema será consistentemente lucrativo. No entanto, assim que um cenário desfavorável é atingido, o resultado é uma chamada de margem.
Em seguida, programaremos um sistema de negociação automática, que tentará mostrar como esse sistema se comporta em alguns mercados.
Resultados do martingale na negociação forex
O sistema de negociação automatizado funciona da seguinte forma:
- A primeira negociação (long/short) é completamente aleatória.
- O sistema define imediatamente uma meta de lucro fixa, a ordem Stoploss não é definida.
- Se a posição atingir um resultado negativo, que equivale ao valor da meta de lucro, a próxima posição é aberta. As posições abertas sequencialmente atendem à seguinte faixa de volume: X, X, 2X, 4X, 8X, …
- As metas de lucro de todas as posições são sempre definidas de acordo com a meta de lucro da última posição.
- Se as metas de lucro forem cumpridas, um novo ciclo começa a partir do ponto 1.
Os tamanhos de posição X, X, 2X, 4X, 8X são escolhidos para que o volume da próxima posição seja igual à soma de todas as posições anteriores. Isso garante que cada ciclo termine com o mesmo lucro, independentemente de quantas posições o sistema abrir.
Teste
Dessa forma, os testes foram realizados nos instrumentos mais populares e voláteis, nomeadamente o EURUSD e o índice de ações DAX. Realizamos testes para o período 1.1.2016 – 31.12.2016 em amostra de dados de 99,9% de ticks.
A distância Take profit específica será baseada em movimentos e intervalos de preços típicos. Por se tratar de um sistema aleatório, os resultados serão diferentes para os mesmos parâmetros em cada teste, então faremos 3 testes para cada instrumento.
Em suma, apresentaremos os resultados do teste por razões de espaço apenas na forma da curva de patrimônio, a partir da qual você pode ver o lucro e o rebaixamento.
EURUSD
- Capital inicial: $ 10.000
- Volume: 0,01 lote
- TP: 100 pips
Este sistema obteve um lucro de 25% a 35% em todos os três testes, o que é um resultado bastante decente. No entanto, três testes não são suficientes para ver completamente o nível do risco oculto. Em seguida, vamos fazer vinte ciclos e anotar e ver em quantos casos o sistema sobreviveu a todo o período de negociação (1.1.2016 – 31.12.2016). O mês em que o sistema perdeu todo o seu patrimônio também é anotado.
Contudo, a tabela mostra que o sucesso em três testes consecutivos não é uma situação tão excepcional. 7 testes de 20 testes perderam todo o seu capital. A partir da tabela, pode-se supor que a probabilidade de o sistema falir em 2016 é de cerca de 35%.
O lucro médio do ano é de 34%.
O valor esperado (expectativa) é: 0,65 * 3400 – 0,35 * 10.000 = -12%.
DAX
- Capital inicial: $ 10.000
- Volume: 0,1 lote
- TP: 20 pips
Por fim, o sistema martingale no Dax excluiu a conta inteira nos dois primeiros testes no primeiro mês, no terceiro teste o Dax excluiu a conta no segundo mês.
Conclusão
Ficou claramente demonstrado que este sistema é capaz de gerar ganhos estáveis e de relativamente longo prazo, mas eles são resgatados com um risco considerável.
Enfim, este risco está escondido dos resultados históricos, pelo que estes sistemas são apresentados como santo graal. Além disso, também são utilizados por traders regulares que não estão cientes do risco associado a esta técnica e acreditam que o mercado “não pode subir/descer indefinidamente sem correção ”.
Isso é sem dúvida verdade, mas assim como na roleta e nos mercados, existem situações extraordinárias com as quais poucas pessoas contam.
