Ações x opções: qual é a diferença?

Ações e opções representam maneiras diferentes de ganhar exposição ao mercado de ações, mas essas duas classes de ativos funcionam de maneiras muito diferentes. Vamos olhar para as principais diferenças entre ações e opções e dar uma olhada em seus prós e contras.

Veja também: O QUE É SWING TRADE E COMO FUNCIONA

Ações vs Opções: Qual é a Diferença?

Ao comprar ações, você adquire uma participação acionária em uma empresa pública. Dependendo da ação, você pode receber pagamentos de dividendos e direitos de voto nas assembleias da empresa.

Opções são contratos de derivativos baseados em uma variedade de ativos subjacentes diferentes, incluindo ações. Os contratos de opções ajudam você a aproveitar os ganhos ou perdas de preços – mas quando você compra opções, você está firmando um contrato em vez de comprar ações.

Ações

Ao comprar ações, você se torna acionista de uma empresa pública. Se a empresa tiver um bom desempenho e as ações aumentarem de valor, você se beneficiará do aumento de valor. Algumas empresas pagam dividendos que fornecem fluxo de caixa, além de aumentar o valor.

Comprar ações é muito fácil graças a aplicativos de investimento baratos e corretores on-line. As ações fracionárias permitem que você compre ações em incrementos muito acessíveis e a maioria dos corretores eliminou completamente as comissões de negociação ao comprar ou vender ações.

As ações podem ser bons investimentos de longo prazo. Enquanto os preços podem subir e cair no curto prazo, o mercado de ações tende a subir ao longo do tempo. Historicamente, as ações retornaram 10% ao ano, ou 6% a 7% após a inflação.

Você pode se interessar: Como instalar o MetaTrader 5 no macOS

A volatilidade de curto prazo torna as ações mais adequadas para investidores dispostos a manter suas ações em qualquer situação errática. Uma boa regra geral é usar ações apenas para metas financeiras que são cinco anos ou mais no futuro.

Investir em ações também pode atrair day traders que esperam um lucro rápido, mas é uma estratégia arriscada. Para ter sucesso como day trader, você precisa saber o momento certo para entrar e sair do mercado, o que é quase impossível.

Day trading exige que você monitore constantemente os preços das ações e esteja pronto para entrar ou sair do mercado a qualquer momento. O investimento de longo prazo é menos complicado e requer apenas revisões regulares para garantir que seu portfólio não perca o equilíbrio.

Vantagens das ações

• Crescimento a longo prazo. O mercado de ações tem uma média de retorno real de 6% a 7%.
• Fácil de entender. Ao contrário de algumas outras classes de ativos, as ações são bastante simples de entender.
• Simples de comprar. Ações fracionadas e comissões zero facilitam começar a investir em ações.

Desafios das Ações

• Classe de ativos de risco. Investir em ações individuais expõe você ao risco de que a empresa não vá bem e suas ações percam valor.
• Exigência de diligência. É preciso tempo e esforço para aprender sobre o mercado de ações antes de começar a comprar. Você também precisa realizar uma pesquisa completa sobre as ações individuais que pretende comprar.
• Manutenção contínua do portfólio. Seu portfólio de ações precisa ser monitorado regularmente para garantir que permaneça alinhado com seus objetivos. Vender perdedores e escolher novas ações é um trabalho contínuo.

Opções

As opções são chamadas de contratos derivativos porque derivam seu valor de outro ativo, como ações, títulos, commodities ou moedas. Os traders usam opções para especular sobre a direção futura dos preços dos ativos.

Os contratos de opções dão ao investidor a opção de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço predeterminado – o preço de exercício – dentro de um período de tempo especificado.

Você paga uma taxa – chamada de premium – para comprar um contrato de opções. Por exemplo, você pode pagar um premium de R$ 50 para comprar uma opção que lhe permitirá comprar 100 ações da empresa ABC a R$ 50 por ação até a data de vencimento daqui a três meses

Uma opção de compra de ações é conhecida como uma opção de compra, enquanto uma opção de venda é conhecida como uma opção de venda.

Veja como as opções funcionam: Se você acha que as ações da ABC valerão mais de R$ 50 por ação a qualquer momento nos próximos três meses, compre o contrato de opções mencionado acima. No entanto, se você acha que o valor do ABC provavelmente cairá nos próximos três meses, compre uma opção de venda que permita vender a ação por R$ 50 – mesmo que valha menos no mercado.

Veja também: Melhores cursos de análise técnica 2022 – Confira agora mesmo

As opções de venda também são frequentemente usadas para proteger uma posição do portfólio. Se você possui 100 ações da ABC, pode comprar uma opção de venda que garante a venda de suas ações por pelo menos R$ 50 por ação nos próximos três meses, minimizando seu risco negativo até que a opção expire.

Uma diferença importante entre ações e opções é que as opções têm uma data de vencimento pré-definida e pode variar de uma semana a vários anos. Entretanto, embora você possa comprar uma ação hoje e teoricamente mantê-la para sempre observando seu valor aumentar ao longo do tempo, um contrato de opções não vale nada após a data de vencimento.

As opções exigem ainda mais atenção e pesquisa do que as ações. Você precisa monitorar cuidadosamente os movimentos de preço do ativo subjacente para determinar se e quando você deve exercer a opção antes que ela expire.

Eles também podem ser enganosamente caros, pois para cada novo contrato que você compra, você está comprando um premium. Se você não está ganhando dinheiro com seus contratos de opções, esses premium podem realmente aumentar e pesar no retorno do seu investimento.

Vantagens das opções

• Alavancagem fácil. As opções são uma maneira comum de obter alavancagem: Invista uma pequena quantia de dinheiro em troca de um grande retorno potencial.
• Proteja suas apostas. As opções podem ser usadas para proteger uma posição de ações contra perdas futuras.
• Especulação barata. As opções podem ser usadas para especular sobre a direção do preço de uma ação sem a necessidade de possuir a própria ação.

Desafios das Opções

• Risco muito alto. A alavancagem aumenta seu risco, tornando mais fácil perder todo o seu investimento.
• Exposição de curto prazo. A maioria dos contratos de opções expira em dias ou meses. Os custos podem realmente aumentar se sua estratégia de opções não for sólida.
• Requer muita atenção. As opções exigem que você monitore e gerencie constantemente seu portfólio.

Ações x opções: qual você deve comprar?

A maioria dos investidores de longo prazo nunca precisa considerar o uso de contratos de opções. O investimento buy-and-hold é encontrar ações de crescimento ou investimentos de valor que possam ser mantidos por longos períodos de tempo.

No entanto, alguns investidores de longo prazo usam contratos de opções para minimizar o risco por meio de estratégias de hedge. Uma estratégia de opções bem implementada pode proteger uma carteira de ações buy-and-hold de quedas temporárias no mercado de ações em geral.